Soyons honnêtes : naviguer dans le monde en constante évolution des actifs numériques peut donner l’impression de boire à partir d’un tuyau d’incendie qui ne s’arrête jamais. Entre le Bitcoin, l’Ethereum, la DeFi, les NFT, et les Memecoins, il est facile de se sentir dépassé. Mais une catégorie d’actifs numériques rend la crypto plus simple – et, osons le dire, plus apaisante. De plus en plus, les utilisateurs quotidiens se tournent vers le confort et la fiabilité des stablecoins.
Or, tous les stablecoins ne sont pas créés (ou conçus) de la même manière. Quels actifs soutiennent les stablecoins comme l’USDC et le PAXG ? Deux des types de stablecoins les plus courants sont ceux adossés à des monnaies fiat (comme l’USDC, indexé sur des monnaies émises par des gouvernements) et ceux adossés à des matières premières (comme le PAXG, lié à des actifs physiques comme l’or).
De manière générale, les stablecoins adossés à des monnaies fiat sont garantis par des monnaies fiat et les stablecoins adossés à des matières premières sont garantis par d’autres matières premières. Dans les deux cas, ces types de stablecoins sont conçus pour être échangeables à valeur égale contre l’actif sous-jacent qui les garantit (par exemple, l’or ou les dollars américains). En termes de capitalisation boursière, les stablecoins indexés sur le dollar américain et les stablecoins adossés à l’or dominent leurs catégories respectives.
Quelle est la différence entre les deux ? Devriez-vous utiliser l’un ou l’autre ? Ou serait-il judicieux d’inclure les deux dans votre portefeuille en chaîne ? Examinons vos options.
Tout d’abord, qu’est-ce qu’un stablecoin exactement ?
Comme leur nom l’indique, les stablecoins sont des monnaies numériques conçues pour maintenir une valeur stable. Alors que le Bitcoin (BTC), l’Ether (ETH) et d’autres cryptomonnaies peuvent connaître de fortes fluctuations de prix, les stablecoins visent à rester indexés sur des matières premières résilientes et des monnaies fiat. Ce sont les amis calmes de votre entourage crypto (ceux qui ne paniquent pas lorsque les marchés bougent).
Les actifs numériques autres que les stablecoins sont plutôt comme votre ami crypto excentrique. Ils peuvent apporter de grands gains – et de grands maux de tête avec des prix qui fluctuent considérablement. Ces actifs strictement en chaîne (n’étant liés à aucune monnaie ou matière première hors chaîne) peuvent servir de méthode de paiement, mais ils sont aussi largement utilisés comme investissements spéculatifs.
De nos jours, de nombreux utilisateurs d’actifs numériques préfèrent les stablecoins aux actifs numériques volatils pour envoyer des fonds, recevoir un salaire, payer des biens et services, et plus encore. Les stablecoins peuvent également être utilisés comme une alternative numérique à l’argent liquide conçue pour maintenir une stabilité par rapport à la monnaie qui la garantit.
Comment les stablecoins peuvent être utiles
Imaginez que vous ayez besoin d’envoyer de l’argent à un ami proche ou à un membre de votre famille dans un autre pays. Avec les méthodes traditionnelles, les frais élevés et les longs délais peuvent rendre un simple transfert frustrant. Les stablecoins peuvent y remédier. Grâce aux stablecoins, vous pouvez transférer des fonds rapidement et à une fraction du coût, souvent en quelques minutes ou secondes, même au-delà des frontières.
Les stablecoins sont un moyen utile de conserver de la valeur entre les transactions tout en restant dans l’écosystème de la blockchain. Supposons que vous souhaitiez vendre de l’ETH, mais que vous ne soyez pas encore prêt à encaisser en monnaie fiat comme le dollar américain. Dans ce cas, vous pouvez échanger votre ETH contre un stablecoin comme l’USDC pour « encaisser » efficacement et éviter les futures fluctuations de prix de l’ETH. En ce sens, les stablecoins peuvent servir de juste milieu entre les actifs numériques volatils et les monnaies fiat.
Les stablecoins agissent comme une valeur refuge : lorsque les marchés des cryptomonnaies fluctuent fortement, ils peuvent vous offrir un endroit sûr pour garer vos actifs. Vous n’avez pas à craindre que vos 100 $ en USDC ne valent soudainement plus que 60 $ du jour au lendemain (ou encore 180 $). L’USDC est entièrement adossé à des liquidités et des équivalents de trésorerie très liquides, de sorte qu’il est remboursable à valeur égale en dollar américain. La stabilité des prix est cruciale pour la planification financière, en particulier pour les personnes qui utilisent les actifs numériques pour les salaires, l’épargne, les paiements commerciaux ou les besoins essentiels. Et c’est exactement ce que l’argent est censé être. Il doit être stable, liquide, largement accepté et facilement utilisable. Nous aimons considérer l’USDC comme le dollar numérique mondial.
Imaginez l’achat d’un personnage amélioré dans le métavers, l’achat d’un déjeuner ou le paiement d’un abonnement. Vous n’avez pas à vous soucier que la valeur de votre USDC monte en flèche ou s’effondre avant que la transaction ne soit terminée. Les stablecoins sont des dollars numériques qui peuvent atténuer l’incertitude. Cela rend l’USDC et les autres stablecoins adaptés aux achats quotidiens.
Stablecoins adossés à des monnaies fiat : un ami familier
Commençons par ce que vous connaissez et en quoi vous avez confiance : l’argent. Les stablecoins adossés à des monnaies fiat comme l’USDC sont rattachés à une monnaie émise par un gouvernement. Cela signifie que pour chaque USDC, il y a 1 $ (ou un mélange équivalent de liquidités et d’équivalents de trésorerie très liquides) conservé en toute sécurité dans une réserve. Pour mieux comprendre le fonctionnement des stablecoins adossés à des monnaies fiat, examinons de plus près leur fonctionnement en termes de stabilité, de transparence, de liquidité et d’utilisation quotidienne.
Stabilité
Considérez l’USDC comme votre dollar numérique. Il se déplace à la vitesse d’Internet, tout comme les autres cryptomonnaies, mais il est adossé aux mêmes dollars que vous avez pu utiliser toute votre vie. L’USDC est conçu pour être tout ce qu’un dollar numérique devrait être : stable, transparent, et facile à utiliser.
Les stablecoins adossés à des monnaies fiat sont devenus incroyablement populaires pour diverses bonnes raisons. Avant tout, ils offrent une stabilité sur laquelle vous pouvez compter, car ils sont rattachés à des monnaies nationales comme le dollar américain. Vous pouvez les détenir sans vous soucier de la fluctuation importante de leur valeur monétaire.
Ce n’est pas quelque chose que l’on peut dire des actifs numériques volatils dont la valeur peut augmenter ou diminuer drastiquement en une semaine, un jour, voire quelques heures. Lorsque vous détenez 1 USDC, vous pouvez vous attendre à ce qu’il soit remboursable à valeur égale : 1 USDC contre 1 dollar américain.
Transparence
Une autre raison majeure pour laquelle les gens font confiance aux stablecoins adossés à des monnaies fiat est la transparence. L’USDC, par exemple, fait l’objet d’attestations mensuelles par l’un des quatre plus grands cabinets comptables au monde. Ces attestations garantissent que la valeur des réserves d’USDC est supérieure au montant d’USDC en circulation. Ce type de transparence ouverte peut renforcer la crédibilité et aider les utilisateurs à se sentir en sécurité.
Liquidité
Il y a aussi la question de la liquidité. Les stablecoins adossés à des monnaies fiat sont généralement faciles à convertir en devises traditionnelles et vice versa, ce qui les rend très pratiques lorsque vous passez du monde de la crypto à la finance traditionnelle (TradFi). Que vous encaissiez sur votre compte bancaire ou que vous échangiez contre un autre actif numérique, le processus est généralement fluide et simple. Les stablecoins sont également un moyen de plus en plus populaire de recevoir son salaire, de nombreuses entreprises proposant des paiements en stablecoins comme alternative aux virements bancaires et aux envois de fonds de la finance traditionnelle.
Utilisation quotidienne
Enfin, les stablecoins adossés à des monnaies fiat excellent en matière d’utilisation quotidienne. Vous pouvez utiliser les stablecoins pour de nombreuses choses, y compris de simples paiements pair à pair (P2P), la participation à des plateformes DeFi, ou même simplement comme alternative aux options de monnaie fiat classiques comme les cartes de crédit, les applications de paiement (par exemple, Venmo) ou l’argent liquide.
Les stablecoins adossés à des monnaies fiat offrent la commodité des actifs numériques avec la prévisibilité des monnaies fiat stables. En bref, les stablecoins adossés à des monnaies fiat vous offrent le meilleur des deux mondes : la rapidité et l’innovation des actifs numériques, avec la familiarité et la fiabilité du dollar. C’est cette combinaison qui fait des stablecoins un outil puissant à l’intérieur et à l’extérieur de l’espace blockchain.
Que sont les stablecoins adossés à des matières premières ? Or, argent, pétrole et plus encore.
Les stablecoins adossés à des matières premières sont garantis par des actifs physiques comme l’or, l’argent, le platine, le pétrole et d’autres matières premières. Les stablecoins adossés à l’or, par exemple, peuvent représenter une quantité spécifique d’or réel stockée dans un coffre-fort. Pour simplifier, les stablecoins adossés à l’or sont souvent garantis à parité par rapport à la valeur d’une once d’or.
Comme les matières premières hors chaîne classiques, les actifs numériques adossés à des matières premières attirent les personnes qui croient en la valeur à long terme ou au potentiel d’appréciation des prix des matières premières, en particulier en période d’inflation ou d’incertitude financière. Si vous êtes le genre de personne qui aime l’idée de « l’or numérique » tel que le BTC est souvent décrit, mais qui souhaite également un actif représentant de l’or réel, un stablecoin adossé à l’or pourrait vous intéresser.
De la même manière que l’USDC dispose d’attestations vérifiant ses réserves, les stablecoins adossés à des matières premières peuvent également avoir des pratiques de réserve transparentes et faire l’objet d’audits tiers. Lors de l’achat d’un stablecoin adossé à l’or, par exemple, il peut être important pour vous que chaque jeton soit entièrement garanti par la valeur d’une once d’or.
Les stablecoins adossés à des matières premières ont leur propre attrait unique. En période d’instabilité économique, de nombreux investisseurs se tournent vers les métaux précieux pour préserver leur patrimoine. Un stablecoin adossé à l’or ou à une autre matière première exploite ce même sentiment, vous offrant un accès numérique à un actif traditionnel.
Bien qu’il n’y ait rien de mal à un ETF sur l’or ou à l’achat de lingots d’or physique, certains qui aiment à la fois les actifs numériques et l’or recherchent des jetons adossés à l’or. Ils offrent des caractéristiques et un potentiel d’investissement similaires.
Un autre avantage des stablecoins adossés à des matières premières est leur garantie tangible. Les stablecoins adossés à des monnaies fiat dépendent de la confiance dans la monnaie ordinaire. Les pièces adossées à des matières premières sont liées à des éléments comme l’or ou le pétrole. On ne peut pas imprimer de l’or et du pétrole à partir de rien – qui ne peut pas être dit de la monnaie fiat.
Les stablecoins offrent une diversification de portefeuille, vous permettant de répartir votre risque sur différentes classes d’actifs au sein de l’écosystème de la blockchain. Cela peut être particulièrement attrayant pour les investisseurs cherchant à équilibrer l’exposition aux actifs numériques avec des options plus traditionnelles. Maintenant, comment les stablecoins adossés à l’or se comparent-ils aux dollars numériques ? Analysons cela ensuite.
Stablecoins adossés à des monnaies fiat vs stablecoins adossés à des matières premières : les principales différences
Quelle est la différence entre les stablecoins adossés à des monnaies fiat et ceux adossés à des matières premières ? Le choix entre les stablecoins adossés à des monnaies fiat et ceux adossés à des matières premières dépend vraiment de vos objectifs et préférences personnels. Les stablecoins sont excellents pour envoyer et recevoir des paiements qui sont aussi stables que la monnaie qui les sous-tend. Bien que l’USDC soit certainement utile aux États-Unis, il offre également une méthode de paiement alternative qui est largement utilisée à l’échelle mondiale.
Par exemple, les stablecoins représentent plus de 50 % des paiements blockchain de détail au Brésil, et plus de 60 % des paiements blockchain en Colombie. C’est nettement plus élevé que la moyenne mondiale d’environ 45 %. L’adoption de l’USDC et des stablecoins est également notable en Afrique, en Asie et dans diverses autres régions du monde.
Les stablecoins adossés à des monnaies fiat réputés comme l’USDC sont reconnus pour leur stabilité, leur facilité de conversion et leurs audits transparents. Ils sont excellents pour une utilisation quotidienne, que ce soit pour les paiements, la participation à la DeFi ou l’envoi d’argent à l’étranger.
Les stablecoins adossés à des matières premières sont liés à des actifs physiques comme l’or. Bien qu’ils puissent être couramment considérés comme une protection contre la fluctuation des devises et offrent un soutien tangible, ils peuvent fluctuer davantage en valeur et peuvent être plus difficiles à échanger rapidement.
Quel type de stablecoin pourriez-vous préférer ?
Si vous recherchez une utilisation quotidienne, une intégration transparente dans l’économie des actifs numériques et la confiance dans ce qui se trouve derrière votre jeton, les stablecoins adossés à des monnaies fiat comme l’USDC sont un choix solide. D’un autre côté, si vous êtes davantage intéressé par la couverture à long terme, le stockage de valeur et que la complexité ne vous dérange pas, les options adossées à des matières premières pourraient valoir la peine d’être explorées. Sachez simplement qu’elles sont un peu moins courantes et plus niches.
La confiance par la transparence
Si nous devions choisir un principe pour vous guider, c’est la confiance par la transparence. L’actif de garantie d’un stablecoin adossé à une monnaie fiat ou à une matière première est important, certes, mais ce qui renforce vraiment la confiance dans un stablecoin, c’est la transparence, la fiabilité et la facilité d’accès. Vous voulez savoir que vos stablecoins sont sûrs, vérifiables et facilement échangeables.
Recherchez des stablecoins qui fournissent des audits de réserve clairs, transparents et fréquents. Vous voulez également des émetteurs qui privilégient une approche axée sur la réglementation là où ils opèrent, ou du moins largement reconnus dans le secteur. Ceux qui suivent les meilleures pratiques et opèrent de bonne foi sont souvent les plus ouverts.
Vous voulez un stablecoin adossé à une monnaie fiat qui peut être facilement échangé contre des dollars, des euros ou la monnaie fiat sous-jacente qui le garantit. Dans le même ordre d’idées, vous voulez également un jeton adossé à une matière première qui peut être facilement échangé contre de l’or, de l’argent ou la matière première appropriée.
Le stablecoin en USDC se distingue de la foule. Il est construit sur une base de confiance, de transparence et de garantie réelle que les utilisateurs peuvent vérifier de manière indépendante. L’USDC est émis par des entités réglementées1, fait l’objet d’attestations indépendantes et est pris en charge par les principales plateformes Fintech et plateformes d’échange du monde entier. Grâce à ses antécédents de fiabilité, l’USDC est entièrement garanti et échangeable à valeur égale contre des dollars américains, vous offrant une visibilité totale sur ce que vous détenez.
Ce genre de confiance n’est pas seulement agréable à avoir ; c’est essentiel pour votre tranquillité d’esprit. La blockchain et les actifs numériques n’ont pas à être déroutants. Lorsque vous comprenez la différence entre les types de stablecoins, vous pouvez faire des choix plus éclairés pour votre argent, vos objectifs et votre avenir.
